基金经理1年半亏40%降职为助理 业绩下滑成主因

导读 基金经理1年半亏40%降职为助理近期,新华基金发布数条基金经理变更公告,其中新华丰利债券基金与新华安享多裕定期开放混合基金的调整尤其引...

基金经理1年半亏40%降职为助理

近期,新华基金发布数条基金经理变更公告,其中新华丰利债券基金与新华安享多裕定期开放混合基金的调整尤其引人注目,原基金经理于航因内部转岗离职,其职位将变为基金经理助理。这一变动发生在其担任基金经理仅一年半后,从职业路径上看,从研究员晋升至基金经理再“回退”至助理,被外界视为一次降级。

于航早前在新华基金有过研究员和基金经理助理的工作经历,自2022年12月起正式担任基金经理,负责过两只基金产品。公募行业的典型晋升路径一般为研究员助理、研究员、基金经理助理,最终成为基金经理,于航的职业轨迹逆向调整,显得颇为特殊。

实际上,公募市场上基金经理因各种原因被调整至研究员或助理位置的情况并非个例。例如,东吴基金的丁戈和王瑞于2024年6月转为高级行业研究员和行业研究员;海通资管的李晨和国元证券的陈帅也在相近时期转至研究岗位。行业内部人士指出,随着基金公司对基金经理绩效考核的日益严苛,表现不佳或位于末位的经理被优化乃至转岗已成为常态,同时个人职业规划或公司战略调整也是影响因素之一。

观察这些被降职的基金经理所管理的基金,往往存在业绩下滑严重、管理规模较小的特点。以于航为例,其管理的两只基金规模合计1.39亿元,其中一只混合型基金任职回报亏损41%,而另一债券基金的最好回报也只有7.61%。这不禁让人推测,其调岗或许与业绩表现有关。

新华基金作为一家有着19年半历史的老牌公募机构,近期除基金经理调整外,还因资管产品违规减持收到监管警告。2019年至2022年间,新华基金旗下的两只资管产品在减持金种子酒股份达到一定比例时,未能及时履行信息披露义务,直至事后才补充公告,这一行为违反了相关规定,并非首次受到监管警示。

新华基金当前的管理规模为442.95亿元,排名市场第78位,较2022年的规模高峰有所下滑。近一年内,其公募规模减少超过60亿元,特别是在权益类产品领域缩水显著。同时,公司已超过两年半时间未推出新公募产品,尽管今年上半年上报了几只新产品,但具体发行时间尚未确定。

值得注意的是,新华基金在努力扭转局势,如引入明星权益类基金经理蒋茜,并任命其为副总经理,预示着新华基金在权益类产品方面寻求突破的决心。

总体而言,新华基金正面临内部管理和外部竞争的双重挑战,其未来发展动向值得关注。

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